Кредиты в Украине

Рейтинг банков

Сегодня Fitch Ratings снизило личный рейтинг ОАО Государственный ощадный банк Украины («Ощадбанк») с уровня «D» до «E». Сразу агентство подтвердило другие рейтинги банка, включая долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») в иностранной валюте «B+» с «Негативным» прогнозом. Полный перечень рейтинговых действий по Ощадбанку приведен в конце данного сообщения.

Снижение личного рейтинга Ощадбанка отражает увеличение зависимости от государственной финансовой поддержки с учетом значимого размера кредитов гос компании Нафтогаз Украины («Нафтогаз»: рейтинг «B», Rating Watch «Негативный»), которые были выданы в конце 2008 г. Снижение рейтингов также учитывает опасности, обусловленные недавним быстрым ростом активов, ухудшение операционной среды, негативные тенденции свойства активов и низкий уровень корпоративного управления (как указывает директивное кредитование Нафтогаза).

Кредиты Нафтогазу составляли очень высокую долю в 53% кредитного портфеля Ощадбанка (равную приблизительно 120% собственных средств банка) на конец 2008 г., и, по мнению Fitch, у компании могут появиться трудности со своевременным погашением этих обязательств за счет собственных валютных потоков без какого-нибудь рода поддержки от страны. Кроме рисков по Нафтогазу, обесценение корпоративных кредитов согласно отчетности по МСФО было значимым (в 1 пол. 2008 г.: 7,8%), хотя, по информации Fitch, обязательства по некоторым из этих кредитов выполнялись. Крайние данные регулятивной отчетности демонстрируют некоторое ухудшение качества активов, хотя общее обесценение кредитов согласно отчетности на сейчас является довольно умеренным (кредиты 2-ух нижних категорий составляли 3,4% всех кредитов на конец 2008 г. в сопоставлении с 2,9% на конец 1 пол. 2008 г.). Доля кредитов в иностранной валюте является низкой (8% кредитов на конец 2008 г.) в сопоставлении с сопоставимыми украинскими банками, что является значимым относительным положительным фактором кредитоспособности ввиду недавнего резкого обесценения гривны.

Структура пассивов Ощадбанка значительно поменялась в последние дни 2008 г., и фондирование на настоящий момент в значимой мере состоит из средств от Национального банка Украины («НБУ», 52% пассивов на конец 2008 г.), которые были применены для финансирования кредитов Нафтогазу. Розничные счета являются вторым крупнейшим источником фондирования (32%) и проявили себя относительно стабильными, отражая глубину клиентской базы банка и государственную гарантию по депозитам в банке. В 4 кв. 2008 г. отток депозитов (без учета действия валютного курса) составил приблизительно 4%, что ниже, чем у остальных сопоставимых банков, рейтингуемых Fitch.

Управление ликвидностью находится на базисном уровне, но позиция ликвидности банка на настоящий момент является применимой и поддерживается исторически стабильными счетами физических лиц. На конец 2008 г. доступная ликвидность (валютные средства и эквиваленты, также необремененные залогом государственные ценные бумаги) покрывала 38% клиентских депозитов. Ликвидность может оказаться под давлением в случае задержек с выплатами по кредитам со стороны Нафтогаза в сочетании с нежеланием НБУ продлевать сроки по своим кредитам. В то же время согласно действующему законодательству Ощадбанк имеет право предъявить государственные облигации к выкупу НБУ по номинальной стоимости, что сглаживает какие-либо несовпадения по срокам между средствами, получаемыми от НБУ по операциям репо, и кредитами Нафтогазу.

Капитализация банка в 2008 г. поддерживалась за счет взноса в капитал в размере 12,9 миллиардов. грн. со стороны государства, нацеленного, прежде всего, на финансирование кредитов Нафтогазу. Fitch отмечает, что этот взнос в капитал был предоставлен в форме долгосрочных (со сроками в 2015-2016 гг.) государственных ценных бумаг с низкой процентной ставкой (9,5%), но обеспокоенность относительно свойства капитала, по последней мере, частично сглаживается за счет предусмотренного законодательством права Ощадбанка предъявлять такие бумаги к выкупу НБУ по номинальной стоимости. На конец 2008 г. регулятивный коэффициент достаточности общего капитала был равен 35,7%. Капитализация банка находится под серьезным давлением в связи с рисками по Нафтогазу, но Fitch отмечает, что кредиты, выданные не Нафтогазу, в настоящее время эквивалентны только около 100% собственных средств банка. Это значит, что если такие кредиты будут погашаться без значительных потерь или уменьшения капитала, то капитализация банка должны быть сильной.

Долгосрочный РДЭ по-прежнему обусловлен вероятностью получения поддержки от правительства Украины (рейтинг «B+», прогноз «Негативный»), которое напрямую обладает 100-процентной долей в банке. Мировоззрение Fitch о возможной поддержке также воспринимает во внимание высшую долю банка в проведении пенсионных и остальных соц выплат через крупнейшую в стране филиальную сеть, также роль банка как государственного агента по предоставлению кредитов Нафтогазу.

«Негативный» прогноз отражает прогноз по РДЭ Украины. В случае снижения суверенных рейтингов Украины возможно снижение рейтингов Ощадбанка. Если банк зафиксирует на собственном балансе значительные утраты по кредитам, выданным Нафтогазу, что приведет к потребности в предстоящей рекапитализации банка, то личный рейтинг может быть понижен до уровня «F». Но если такие кредиты будут выплачены без существенных утрат, и не будет проводиться предстоящее директивное кредитование, капитал остается в банке, и качество активов продолжит быть приемлемым, может последовать повышение личного рейтинга.

На конец 3 кв. 2008 г. Ощадбанк занимал 8 место среди украинских банков по величине активов. Ощадбанк – правопреемник украинского филиала бывшего Сбер банка СССР. Ощадбанк имеет самую крупную филиальную сеть в стране, состоящую из более 6 000 отделений. В банке работают выше 39 000 служащих. Кабинет министров Украины обладает 100% акций банка.

—
Любите томатный суп пюре ? тогда вам на сайте - смешные поздравления с днем рождения